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金融投资报记者 林珂
电力供需偏紧引发市场对电力股的追捧，近期不少电力股逆势走强，获得资金关注。有分析人士指出，用电需求提升有望提振相关板块的投资机会。
整体来看，受电力股走强影响，公用事业板块整体呈现资金流入态势。建议投资者逢低关注电力股，以及调整已久估值回落明显的环保行业。
券商观点：
一、电力板块将迎来估值修复
就电力行业来看，多地用电负荷创历史新高，电力供应出现短缺，二级市场上相关电力股股价纷纷正面回应。消息面上，在迎峰度冬的背景下，湖南、江西、重庆等地用电负荷连创历史新高，多地电力供应出现短缺，以湖南为例，可供电力存在300至400万千瓦缺口、日可供电量存在0.1至0.2亿千瓦时缺口。在用电负荷连创新高的压力下，以湖南、江西、浙江为代表，多省市出台限制用电通知。
财信证券分析师黄红卫指出，5-6月的新疆月度交易价差为正，以及此次不同地方频现的限电现象，虽然背后的原因均有所不同，但在电力市场化交易的背景下，最终都可以表现为交易市场上的供需偏紧。
因此，此次限电导致的供需偏紧可能为“十四五”期间的电力市场化交易提供一个很好的观察窗口。如供需偏紧能够在交易价差中得到反应，我们认为这可能会改变市场在“十三五”期间形成的“市场化=电厂降电价。
天风证券分析师郭丽丽建议投资者关注短期用电需求景气带来的火电板块投资机会。
郭丽丽表示，对于火电而言，水电丰期挤压已结束，在末端强劲的需求下利用小时或将得到明显抬升，尤其是部分缺电地区火电机组将明显受益；煤价方面，短期来看上行压力较大，但在保供稳价基调下电煤高价采购不可持续。建议关注需求刺激下弹性较大的区域型火电，具体标的包括浙能电力、皖能电力、湖北能源、华银电力等。
二、环保行业受益“十四五”规划
对于环保行业，行业人士建议关注高景气的细分领域。
银河证券分析师严明指出，随着各地垃圾类政策推广和新《固废法》落地施行，固废产业链将维持当前的高景气度，细分领域机会凸显。传统环卫服务当前的市场空间约1300亿/年，在环卫装备新能源化、环卫服务市场化的趋势下，环卫项目的服务区域和内容都逐渐增加，行业竞争进一步加剧，市场将开始向龙头集中。
根据规划，垃圾焚烧新增产能近两年密集落地，随着在建项目的陆续投产，拥有优质运营资产的行业龙头未来几年的业绩增长有保障。
整体来看，在碳中和理念、“十四五”规划等政策加持，融资环境持续改善的背景下，环保部分细分赛道也将重回高增长的景气周期。重点推荐智能化环卫装备龙头盈峰环境；拥有丰富运营经验以及充足在手订单的固废处理企业瀚蓝环境；环境修复和土壤修复龙头高能环境。
潜力股精选
皖能电力(000543)盈利能力得到修复
福能股份(600483)风电业绩有增量
华能国际(600011)火电龙头企业
吉电股份(000875)新能源装机占大头
建投能源(000600)单季实现正增长
长江电力(600900)装机容量持续提升
